Son Dakika

Şişe Cam Hissesi 6 Aylık Bilanço Analizi 29 Temmuz 2020

Ekonomi 29.07.2020, 14:35 29.07.2020, 14:35
123
Şişe Cam Hissesi 6 Aylık Bilanço Analizi 29 Temmuz 2020
Haberkolay.net'de yayınlanan Şişe Cam 2020 6 Aylık Bilanço Analizi / Halk Yatırım – (29.07.2020) son dakika haberin detayları... 2Ç20 Finansal Sonuçlar – Nötr Öneri: AL Hisse Fiyatı: 6,01 TL Hedef Fiyat: 9,05 TL Getiri Potansiyeli: %45 Net kar beklentilerin altında. Şişecam, yılın ikinci çeyreğinde piyasa ortalama beklentisi olan 141 mn TL ve beklentimiz olan 114 mn TL’nin altında 84,6 mn TL net kar açıkladı. Ertelenmiş vergi gelirinin beklentimizin altında gerçekleşmesi nedeniyle net kar beklentimizin altında kaldı. Trakya Cam (düzcam) tarafında; piyasa ortalama beklentisi olan 140 mn TL’lik net zarar beklentisinin üzerinde, 181 mn TL’lik net zarar beklentimizin ise altında 156 mn TL net zarar açıklarken; Anadolu Cam (cam ambalaj) tarafında, net kar piyasa ortalama beklentisinin %6 üzerinde, beklentimiz olan 125 mn TL ile uyumlu 123,3 mn TL, Soda Sanayii (kimyasallar) tarafında; net kar hem bizim hem piyasa ortalama beklentisinin %6 üzerinde 326,5 mn TL seviyesinde gerçekleşti. İkinci çeyreğe yönelik zayıf finansal sonuçların bir ölçüde fiyatlandığını düşünüyor, hem üçüncü çeyrek finansallarına yönelik toparlanma beklentisi hem de birleşmeye yönelik beklentiler nedeniyle hisseye olan ilginin devam edebileceğini düşünüyoruz. Ciro beklentiler ile uyumlu. Şirketin 2Ç20’de satış gelirleri piyasa ortalama beklentisi olan 4.076 mn TL’nin %3,5 üzerinde, beklentimiz olan 4.154 mn TL’ye yakın yıllık bazda %10,1 azalışla 4.219 mn TL seviyesinde gerçekleşti. Toplam gelirler içerisinde payı %31’e yükselen cam ambalaj segmenti gelire ikinci çeyrekte en fazla katkıyı sağlayan oldu. Şişecam’ın ikinci çeyrekte net gelirlerinin %28‘i düzcam, %31‘i cam ambalaj, %23‘ü kimyasallar, %14‘ü cam ev eşyası ve kalanı diğer faaliyetlerden kaynaklandı. Trakya Cam (düzcam) segmenti satış gelirleri bizim beklentimizin %3,7, piyasa ortalama beklentisinin %7 üzerinde gerçekleşti. Covid-19 etkisi ile kapasite kullanım oranlarında önemli düşüş ve tüm segmenlerde gözlenen hacim daralması ile fiyatlandırma ve ürün karmasının azalış yönünde bulunan etkisi nedeniyle bir önceki yılın aynı dönemine göre %31 azalışla 1.195 mn TL’lik gelir sağlandı. Soda Sanayi (kimyasallar) segmenti satış gelirleri hem bizim hem piyasa ortalama beklentisi ile uyumlu gerçekleşti. Kimyasallar segmenti geliri, ikinci çeyrekte zayıf fiyatlandırma ortamına rağmen kısmen pozitif kur etkisi ile dengelenerek yıllık bazda %1,5 azalarak 1.066 mn TL oldu. Anadolu Cam (cam ambalaj) segmenti satış gelirleri de hem bizim hem piyasa ortalama beklentisi ile uyumlu gerçekleşti. Satış hacminde gözlenen artışın yanısıra, fiyat artışları ve ürün karmasının pozitif katkısı ile yıllık bazda %18,8 artışla 1.320 mn TL’lik gelir kaydedildi. Cam ev eşyası segmenti gelirleri de, Covid- 19 nedeniyle zayıf satış hacmi ve fiyatlandırma ortamının sonucu olarak, yıllık bazda %28 azalarak 581 mn TL seviyesinde gerçekleşti. 2Ç20’de uluslararası gelirlerin payı %59, yurt içi gelirlerin payı ise %41 seviyesinde gerçekleşti. Kaynak: Halk Yatırım

Yorumlar (0)
Yorum yapabilmek için lütfen üye girişi yapınız!
5
kısa süreli hafif yoğunluklu yağmur
Puan Durumu
Takımlar O P
1. Galatasaray 36 95
2. Fenerbahçe 36 84
3. Samsunspor 36 64
4. Beşiktaş 36 62
5. Başakşehir 36 54
6. Eyüpspor 36 53
7. Trabzonspor 36 51
8. Göztepe 36 50
9. Rizespor 36 49
10. Kasımpaşa 36 47
11. Konyaspor 36 46
12. Alanyaspor 36 45
13. Kayserispor 36 45
14. Gaziantep FK 36 45
15. Antalyaspor 36 44
16. Bodrum FK 36 37
17. Sivasspor 36 35
18. Hatayspor 36 26
19. A.Demirspor 36 2
Takımlar O P
1. Kocaelispor 38 72
2. Gençlerbirliği 38 68
3. Karagümrük 38 66
4. İstanbulspor 38 64
5. Bandırmaspor 38 64
6. Erzurumspor 38 64
7. Boluspor 38 61
8. Iğdır FK 38 58
9. Amed Sportif 38 57
10. Ahlatçı Çorum FK 38 54
11. Ümraniye 38 53
12. Esenler Erokspor 38 52
13. Sakaryaspor 38 51
14. Keçiörengücü 38 51
15. Manisa FK 38 48
16. Pendikspor 38 48
17. Ankaragücü 38 48
18. Şanlıurfaspor 38 40
19. Adanaspor 38 30
20. Yeni Malatyaspor 38 -21
Takımlar O P
1. Liverpool 38 84
2. Arsenal 38 74
3. M.City 38 71
4. Chelsea 38 69
5. Newcastle 38 66
6. Aston Villa 38 66
7. N. Forest 38 65
8. Brighton 38 61
9. Bournemouth 38 56
10. Brentford 38 56
11. Fulham 38 54
12. C.Palace 38 53
13. Everton 38 48
14. West Ham United 38 43
15. M. United 38 42
16. Wolves 38 42
17. Tottenham 38 38
18. Leicester City 38 25
19. Ipswich Town 38 22
20. Southampton 38 12
Takımlar O P
1. Barcelona 38 88
2. Real Madrid 38 84
3. Atletico Madrid 38 76
4. Athletic Bilbao 38 70
5. Villarreal 38 70
6. Real Betis 38 60
7. Celta Vigo 38 55
8. Rayo Vallecano 38 52
9. Osasuna 38 52
10. Mallorca 38 48
11. Real Sociedad 38 46
12. Valencia 38 46
13. Getafe 38 42
14. Espanyol 38 42
15. Alaves 38 42
16. Girona 38 41
17. Sevilla 38 41
18. Leganes 38 40
19. Las Palmas 38 32
20. Real Valladolid 38 16