Ford Otosan 6 Aylık Bilanço Analizi 29 Temmuz 2020

Ekonomi 29.07.2020, 14:35 29.07.2020, 14:35
57
Ford Otosan 6 Aylık Bilanço Analizi 29 Temmuz 2020
Haberkolay.net'de yayınlanan Ford Otosan 2020 6 Aylık Bilanço Analizi / Gedik Yatırım – (29.07.2020) son dakika haberin detayları... 2Ç20 Finansal Sonuçları Öneri: AL Fiyat (TL/hisse) 80.25 Hedef Fiyat(12A, TL/hisse) 101.48 Potansiyel Getiri %26 Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2020/06 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin: Net satışları 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %38.9 düşüş göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %37.2 düşüşle 5.7 milyar TL olmuştur. 2020 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre % 18.0 düşüşle 15.1 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK’ü 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %29.6 düşüş göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %19.9 düşüşle 630.5 milyon TL olmuştur. 2020 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre %2.6 düşüşle 1.5 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre 144 baz puan artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre 238 baz puan artışla %11.0 olmuştur. 2020 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre 160 baz puan artışla %10.1 seviyesinde gerçekleşmiştir. Net karı 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %55.51 düşüş göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %31.8 düşüşle 280 milyon TL olmuştur. 2020 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre net karı %2.4 artışla 909.4 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Net borcu 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %1.4 düşüşle 4 milyar TL olmuştur. Sonuç: Şirket, 2Ç20’de 5.727 mn TL satış geliri (kons: 5.838 mn TL- Gedik: 5.704 mn TL), 630 mn TL FAVÖK (kons: 557 mn TL-Gedik: 553 mn TL) ve 280 mn TL net kar (kons: 266 mn TL-Gedik: 266 mn TL) açıklamıştır. Şirketin operasyonel ve net kar performansı beklentilerin üzerinde açıklanmıştır. Yurtiçi satış gelirleri yıllık %37 artışla 1,9 milyar TL olmuştur. 2Ç20’de şirketin yurtiçi hafif araç satış hacmi %27 yükseliş kaydederek 12 bin adet olurken, iç pazar %22 büyüme sergilemiştir. Şirketin iç pazarda otomobil ve hafif ticari araç satış adetleri sırasıyla %7 ve %37 artışla 3,2 bin ile 8,8 bin adet olmuştur. İhracat gelirleri yıllık %49 düşüşle 4,0 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Mart ayından itibaren ihracat pazarlarını negatif etkileyen Covid-19 nedeniyle, şirketin otomobil, hafif ticari araç ve toplam ihracat adetleri sırasıyla %85, %60 ve %62 azalarak 1,0 bin adet, 28 bin adet ve 29 bin adet olarak gerçekleşmiştir. Böylelikle 2Ç20’de toplam satış hacmi yıllık %52 azalarak 42 bin adet olurken, ihracat hacminin toplam hacim içerisindeki payı %89’dan %71’e gerilemiştir. Yurtiçi satışlardaki yüksek marj kaynaklı olarak şirketin FAVÖK marjı gelişim kaydetmiştir. Şirket 2020 yılı beklentilerini yukarı yönlü revize etmiştir. Toplam otomotiv iç pazarı 670 bin – 720 bin adet (önceki beklenti: 520 bin-570 bin adet), şirketin iç pazar satış adeti 80-90 bin (önceki beklenti: 55 bin-65 bin adet), şirketin ihracatı 230- 240 bin adet (önceki beklenti: 225 bin-235 bin adet) ve şirketin toplam yatırım harcamalarının 130 -150 milyon euro (2019 gerçekleşen: 165 milyon euro) (önceki beklenti: 130 – 150 milyon Euro) olması beklenmektedir. Hisse 2020 yılı beklentilerine göre 8,3xFD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini sınırlı pozitif olarak değerlendiriyoruz. Kaynak: Gedik Yatırım
Yorumlar (0)
12
parçalı bulutlu
Namaz Vakti 18 Nisan 2021
İmsak 04:41
Güneş 06:14
Öğle 13:09
İkindi 16:53
Akşam 19:53
Yatsı 21:20
Puan Durumu
Takımlar O P
1. Beşiktaş 33 71
2. Fenerbahçe 34 69
3. Galatasaray 33 65
4. Trabzonspor 34 59
5. Alanyaspor 34 52
6. Gaziantep FK 33 51
7. Hatayspor 33 50
8. Sivasspor 33 50
9. Karagümrük 33 49
10. Göztepe 34 46
11. Antalyaspor 34 42
12. Konyaspor 33 41
13. Rizespor 33 39
14. Malatyaspor 33 37
15. Ankaragücü 33 37
16. Kasımpaşa 34 37
17. Kayserispor 33 34
18. Başakşehir 33 33
19. Erzurumspor 34 31
20. Gençlerbirliği 33 31
21. Denizlispor 33 26
Takımlar O P
1. Giresunspor 31 63
2. Adana Demirspor 31 61
3. Samsunspor 30 58
4. Altay 30 54
5. İstanbulspor 30 54
6. Altınordu 31 53
7. Ankara Keçiörengücü 31 49
8. Tuzlaspor 31 47
9. Ümraniye 30 44
10. Bursaspor 30 43
11. Bandırmaspor 30 39
12. Boluspor 30 35
13. Balıkesirspor 31 35
14. Adanaspor 30 34
15. Menemenspor 30 31
16. Akhisar Bld.Spor 31 26
17. Ankaraspor 30 23
18. Eskişehirspor 31 8
Takımlar O P
1. Man City 32 74
2. M. United 32 66
3. Leicester City 31 56
4. West Ham 32 55
5. Chelsea 31 54
6. Liverpool 31 52
7. Tottenham 32 50
8. Everton 31 49
9. Arsenal 32 46
10. Leeds United 31 45
11. Aston Villa 30 44
12. Wolverhampton 32 41
13. Crystal Palace 31 38
14. Southampton 31 36
15. Newcastle 32 35
16. Brighton 31 33
17. Burnley 32 33
18. Fulham 33 27
19. West Bromwich 31 24
20. Sheffield United 32 14
Takımlar O P
1. Atletico Madrid 31 70
2. Real Madrid 30 66
3. Barcelona 30 65
4. Sevilla 31 64
5. Real Sociedad 31 47
6. Real Betis 30 47
7. Villarreal 30 46
8. Granada 30 39
9. Levante 30 38
10. Athletic Bilbao 30 37
11. Celta de Vigo 30 37
12. Osasuna 31 37
13. Cádiz 30 35
14. Valencia 30 34
15. Getafe 30 30
16. Deportivo Alaves 31 27
17. Huesca 31 27
18. Real Valladolid 30 27
19. Elche 31 26
20. Eibar 31 23